|
投資要點
央行火上澆油:央行、住建部、銀監(jiān)會今日(3月30日)聯(lián)合下發(fā)通知,對擁有一套住房且相應(yīng)購房貸款未結(jié)清的居民家庭購二套房,最低首付款比例調(diào)整為不低于40%。使用住房公積金貸款購買首套普通自住房,最低首付20%;擁有一套住房并已結(jié)清貸款的家庭,再次申請住房公積金購房,最低首付30%;
政策寬松加速預(yù)期奔跑:股票市場的魅力在于預(yù)期奔跑的距離可以遠超想象。拿近期的鐵礦石股票來講,2月至今鐵礦石價格仍處于跌勢之中,而關(guān)注我們的朋友知道,齊魯鋼鐵在2月26日《牛鞭效應(yīng)III》就已上調(diào)所有礦石股評級至買入、并同時推薦鋼鐵股。與鐵礦石價格表現(xiàn)截然不同的是,鐵礦石股顯示出優(yōu)異上漲彈性,超額收益明顯,漲幅甚至比基本面更優(yōu)的鋼鐵股更大,造成這一現(xiàn)象的原因在于預(yù)期上修啟動后所形成的極大預(yù)期差。鐵礦石價格處于大的下行趨勢中,其階段性底部的精確時點是很難把握的,但這一時點在二季度的某處發(fā)生是可以預(yù)期的,只要預(yù)期存在且暫時不能證偽,加上央行的火上澆油及后期政策面進一步寬松的預(yù)期,則在目前較優(yōu)的資金面環(huán)境中礦石股、鋼鐵股是具備可操作性的;
整體機會、擁抱森林:由于是整體行情,建議除了關(guān)注我們此前推薦的華聯(lián)金嶺攀鋼宏達海礦方大西寧凌鋼大冶三鋼華菱新鋼本鋼武鋼寶鋼等以外,也應(yīng)關(guān)注其他漲幅相對較小的公司。鋼鐵行情一般整體作戰(zhàn),版塊內(nèi)的輪動將惠及所有鋼鐵股,因此鋼鐵行情中拋棄自下而上思路,越過樹木、擁抱森林才是正道。詳細邏輯請閱我們自2月26日起陸續(xù)發(fā)布的“鋼鐵及上游資源系列推薦報告1-5”。
維持2月26日《牛鞭效應(yīng)III》的投資建議——礦石鋼鐵都可以買:重申推薦純礦石標的金嶺礦業(yè)(關(guān)聯(lián)方不便評述)、宏達礦業(yè)、攀鋼釩鈦、華聯(lián)礦業(yè)、海南礦業(yè)。同時含礦鋼鐵股也可以參與,包括方大特鋼、西寧特鋼、凌鋼股份、酒鋼宏興。此外另一鋼鐵上游資源焦煤類上市公司也值得關(guān)注;鋼鐵股方面重點標的包括大冶特鋼、三鋼閩光、華菱鋼鐵、新鋼股份、本鋼板材。對流動性要求較高的可配置武鋼股份、寶鋼股份、鞍鋼股份;既然是整體性機會,其實所有礦石股、鋼鐵股都值得參與,建議市場也關(guān)注其他漲幅相對較小的板塊內(nèi)個股;
也推薦轉(zhuǎn)型類標的和特鋼公司:轉(zhuǎn)型類首推五礦發(fā)展、其次物產(chǎn)中拓、歐浦鋼網(wǎng)。特鋼類推薦鋼研高納、大冶特鋼、西寧特鋼、中原特鋼、撫順特鋼。當然,大冶和西寧也包含在我們前文所述的鋼鐵板塊推薦中。
由于本文主要闡述礦石和鋼鐵,對轉(zhuǎn)型類和特鋼類的推薦邏輯不在此處詳述,感興趣的朋友可參閱3月22日發(fā)布的推薦報告《機會太多、來不及寫》。
其他相關(guān)報告可查閱:
鋼鐵及上游資源系列推薦報告1-5:《牛鞭效應(yīng)III》(2月26日)、《礦石攻守兼?zhèn)洹?2月27日)、《周期股這么玩》(3月2日)、《行情高潮未至、目前仍可布局》(3月17日)、《鋼價暴漲、邏輯兌現(xiàn)、建議重視》(3月24日);
五礦發(fā)展深度報告《享用電商泡沫》(3月22日);
綜合推薦報告《機會太多、來不及寫》(3月22日)。
熱處理展-工業(yè)爐展-2015第十六屆廣州國際熱處理、工業(yè)爐展覽會-中國效果最好的熱處理工業(yè)爐展--巨浪展覽—The 16th China(Guangzhou)Int’l Heat Treatment, Industrial Furnace Exhibition
|
