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本旬重點鋼企日均產(chǎn)量環(huán)比有所下降,從一季度整體數(shù)據(jù)來看,供給端基本沒有增加。行業(yè)進入傳統(tǒng)旺季,需求開始上升,近期鋼坯出現(xiàn)迅速反彈,而鋼價則開始出現(xiàn)回穩(wěn)反彈。鋼廠庫存相對平穩(wěn),基本面沒有大幅變動。近期強烈推薦有國企改革預(yù)期及建筑鋼相關(guān)公司。
本旬重點鋼企共生產(chǎn)粗鋼1417萬噸、生鐵1389萬噸、鋼材1406萬噸、焦炭267萬噸。從日均產(chǎn)量而言,粗鋼比上一旬日均減少5%;生鐵比上一旬日均減少5.7%;鋼材比上一旬日均減少10.3%;焦炭比上一旬日減少0.1%。
中鋼協(xié)統(tǒng)計本旬重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)鋼材銷售結(jié)算量1236噸,比上一旬日均減少23%;本旬粗鋼銷售結(jié)算量56萬噸,比上一旬日均減少20%;本旬生鐵銷售結(jié)算量13.7萬噸,比上一旬日均增加112%;本旬焦炭銷售結(jié)算量2.5萬噸,比上一旬日均增加121%。
本旬重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量1736萬噸,比上一旬增加25萬噸,漲幅1.4%;粗鋼庫存量239萬噸,比上一旬增加1萬噸,增幅0.3%;生鐵庫存量32萬噸,比上一旬減少1.2萬噸,降幅0.3%;焦炭庫存量10萬噸,比上一旬增加0.9萬噸,降幅8%。
本旬重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)出廠結(jié)算平均價格為鋼材3022元/噸,比上一旬下降1.2%;粗鋼2223元/噸,比上一旬下降8%;生鐵1765元/噸,比上一旬下降19%;焦炭938元/噸,比上一旬下降14%。
投資建議:近期首推有改革/資產(chǎn)重組預(yù)期的公司,同時推薦建筑鋼相關(guān)企業(yè),首推三鋼(福建省行業(yè)龍頭,具備強烈的國企改革預(yù)期,同時又是建筑鋼為主的企業(yè))、南鋼(成立了環(huán)保投資公司,具備強烈的多元化和收購預(yù)期)和沙鋼(股權(quán)受讓,后續(xù)有收購預(yù)期)、八一(新疆最大的建筑鋼企業(yè),同時也有整合預(yù)期)。還有央企龍頭寶鋼和武鋼,寶鋼存在電商和多元化等多種概念,而武鋼作為硅鋼的龍頭,今年取向硅鋼繼續(xù)漲價為大概率事件。當(dāng)前新材料可以關(guān)注國瓷、豫金剛石和江南紅箭,目前是較好的買點。
風(fēng)險提示:下游需求低迷,鋼價面臨壓力。
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